Nakit akışı ve kâr: kârlı işletme neden nakit sıkıntısı çekebilir?

Aynı dönem ve aynı kâr türünü karşılaştırın

Gelir tablosu dönemin gelir ve giderini, nakit akış tablosu para hareketlerini açıklar. Bilanço ise belli tarihteki varlık ve yükümlülükleri gösterir. Birbiriyle ilgili ama farklı sorulara yanıt verirler.

Muhasebe esasını, başlangıç ve bitişi, para birimini ve brüt, faaliyet ya da net kârı kastettiğinizi yazın. Bir kişi faaliyet giderlerini düşmüş, diğeri düşmemişse «4,000 kâr» tek başına yeterli değildir.

İlk ay: vadeli satış yapıp stok için ödeme

Dükkân 5,000 nakitle, stoksuz ve borçsuz başlasın. 6,000 tutarında mal alıp hemen öder. Bir kısmını 10,000 tutarında vadeli satar; satılan kısmın maliyeti 4,000 olur ve tahsilat sonraki aydadır. Ayrıca 2,000 faaliyet gideri öder.

Basitleştirilmiş kâr 10,000 − 4,000 − 2,000 = 4,000 olur. Satış bu ay nakit getirmez; alım ve gider için 8,000 gerekir. Başlangıçtaki 5,000 yetmez.

Ödemeden önce alınan 4,000 kredi, 5,000 + 4,000 − 6,000 − 2,000 = 1,000 bakiye bırakır. Kredi ödemeleri mümkün kılar ama satış kârı yaratmaz. Ayrıca 10,000 müşteri alacağı, 2,000 satılmamış stok ve 4,000 borç vardır.

Kârı faaliyet nakit akışıyla uzlaştırın

4,000 kârdan henüz tahsil edilmeyen 10,000 alacak artışını çıkarın. Stok sıfırdan 2,000 tutarına çıktığı için bu artış da çıkarılır. Faaliyet nakit akışı 4,000 − 10,000 − 2,000 = −8,000 olur.

4,000 kredi girişi finansmandır. −8,000 faaliyet akışıyla toplam değişim −4,000 olur; başlangıçtaki 5,000, 1,000 bakiyeye dönüşür. Bu uzlaştırma yalnız sınırlı örneğe aittir; gerçek dolaylı yöntemde başka düzeltmeler gerekir.

Month-one simplified profit:
10,000 − 4,000 − 2,000 = 4,000

Operating cash flow:
4,000 profit − 10,000 increase in receivables
− 2,000 increase in inventory = −8,000

Total cash change:
−8,000 operating + 4,000 financing = −4,000
Ending cash: 5,000 − 4,000 = 1,000

İkinci ay: eski faturayı tahsil edip borç azaltma

Yeni satış, stok alımı veya faaliyet gideri olmadığını varsayın. Müşteri 10,000 öder, dükkân 1,000 kredi anaparası kapatır. Nakit 9,000 artarak 1,000 tutarından 10,000 tutarına çıkar. Borç 4,000 yerine 3,000 kalır.

Tahakkukta bu tahsilat aynı satışı yeniden gelir yazmaz. Anapara ödemesi de faiz gideri değildir. Ayrı ele alınan ikinci ayda kâr sıfır, nakit artışı 9,000 olur. Tahsilat veya finansman yeni kârlı satış olmadan nakit artırabilir.

Kâr planına ödeme takvimi ekleyin

Tahmini müşteri tahsilatlarını, tedarikçi, ücret, kredi, vergi ve ekipman ödemelerini tarihleyin. Başlangıç nakdini ve her hareket sonrası bakiyeyi görünür tutun. Aylık toplam ara dönemdeki açığı gizleyebilir.

Başlangıç 1,000, beşinci gün ödeme 2,000, yirminci gün tahsilat 10,000 ise ay sonu rahat görünürken beşinci gün finansman açığı vardır. Takvim vade gelmeden çözülmesi gereken soruyu gösterir.

• Ödenmemiş faturaları tahsil edilmiş paradan ayırın.
• Alınan ve satılan stokla tedarikçiye kalan borcu izleyin.
• Anapara, faiz ve ortak hareketlerini doğru sınıflandırın.
• Her girdide verginin dahil olup olmadığını belirtin.
• İhtiyatlı tahsilat tarihi kullanıp gecikme senaryosunu kaydedin.

Sorunun gerektirdiği hesabı seçin

Ürün brüt marjı (10,000 − 4,000) ÷ 10,000 = 60% olur. Satışların 60% kısmı hemen nakit demek değildir. Faaliyet giderleri ve ödeme zamanları önemini korur.

Stok karşılama süresi belirli talep varsayımıyla süreyi, proje tahmini planlı maliyetleri düzenler. Bunları tarihli nakit tablosuyla birleştirin; marjı banka bakiyesi tahmini saymayın. Gerçek raporlama ve finansman kararlarını yetkin bir danışmanla değerlendirin.